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今日南財市場情緒指數(shù)為73.5,市場投資熱度明顯提升

來源:21世紀經(jīng)濟報道    2023-07-31 11:42:47


(資料圖)

今日南財市場情緒指數(shù)為73.5,較前一交易日63.7大幅上漲,市場投資熱度明顯提升

情緒指數(shù)由以下四大指標構(gòu)成:1.50ETF期權(quán)隱含波動率

今日該指標值為20.25,目前該指標處于近一年較高區(qū)間,說明投資者認為未來市場波動處于較高水平。50ETF期權(quán)波動率(原中國波指iVIX,也稱作恐慌指數(shù)),指數(shù)與上證指數(shù)存在負相關(guān)性,但不絕對。指數(shù)點位越高,代表投資者預(yù)期后市波動程度愈加激烈;指數(shù)點位越低,代表預(yù)期后市的走勢愈加平穩(wěn)。VIX在劇烈波動處有聚集的特征,而這些波動聚集處通常是在市場劇烈波動,或指數(shù)的低點和高位處。那么,在股指高位處的 VIX 聚攏高企意味著市場風(fēng)險的集中;而股指快速下跌處的 VIX 高企意味著市場風(fēng)險的釋放。若VIX指數(shù)在股市快速下跌時持續(xù)的高企并突破極值,這可能預(yù)示市場的重大轉(zhuǎn)折——風(fēng)險已經(jīng)釋放到極致,股市將開始企穩(wěn)并上揚。

2.北上資金

今日該指標值為336.06億元,目前該指標正偏離度較高,說明海外投資者認為當前A股市場相對較強。作為外資對A股市場的判斷指標,累計買入較均線為正意味著當前市場相對較強,為負值說明相對較弱,偏離度反映市場強/弱程度高低,因而與上證指數(shù)存在較強的正相關(guān)性。

3. 兩融交易額占比

今日該指標值為6.64%,目前該指標處于近一年中立區(qū)間,說明投資者對A股持中立情緒。反映場內(nèi)投資者借錢炒股的杠桿水平,該指標越高說明杠桿水平越高,即投資者認為當前市場較強,反之則說明投資者認為市場相對較弱,因而與上證指數(shù)存在較強的正相關(guān)性。

4.升貼水率

今日該指標值為1.49%,目前該指標處于近一年較高區(qū)間,說明投資者認為當前A股市場相對較強。反映期貨市場投資者對市場的看法,該指標越高說明投資者認為當前市場較強,越低則說明認為市場相對較弱,因而與上證指數(shù)正相關(guān)。

為量化投資者當前對購買股票的情緒程度,基于中國波指(iVIX)與VIX指數(shù),南財量化團隊挑選出四大指標,綜合加權(quán)得到了南財情緒指數(shù)。南財情緒指數(shù)范圍從0-100,越低表明市場投資熱度較低,越高表明市場投資熱度較高。南財情緒指數(shù)有助于市場參與者更好地認識和分析股票市場的波動風(fēng)險和跳躍風(fēng)險,市場投資熱度偏低表明投資者過于擔(dān)心,如果當前市場定價并不高,這可能是一個買入機會。市場投資熱度偏高則表明投資者過于興奮,如果市場處于高位,市場可能會進行調(diào)整。南財情緒指數(shù)的發(fā)布,不僅有利于投資者進行更佳的風(fēng)險管理,也為維持金融市場的穩(wěn)定繁榮提供了有效的參考依據(jù)。

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